基金折价率概述：

基金的折价率是特指封闭式基金市价低于净资产价值(Net Assets Value;NAV)的幅度。

因为封闭式基金和LOF是在股票二级市场交易的，交易价格是按照市场的市价(不是净值)交易的，所以就和股票一样受到供求关系的影响，买的人多价格上涨，卖的人多价格下跌，把这些基金的市价和它当时的净值做对比，如果市价大于净值，那么就是溢价，反之就是折价。

封闭式基金有折价率是常态，但在股市狂飙的大多头年代，也会出现净值NAV是20元，市价却是60元的溢价状态。此时没有折价率，而是出现溢价率。按国内和国外的经验来看，封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。除了投资目标和管理水平外，封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。

折价是因为封闭式基金固有特性显示出来的。 因为封基份额固定，不能像开放式基金那样提前赎回，只能在2级市场转卖给其他人。流动性差。 而且存在时间长一般长的15年左右吧。 而且起初设计的合同是分红率很低，所以就形成了现在这种局面。

基金折价率计算：

封闭式基金：例如某封闭式基金市价17元，净值NAV是20元，我们就说它的折价率是(17-20)/20=-15%。

至于开放式基金，折价率永远为零。因为开放式基金是以净值做市价，净值NAV是20元，市价就是20元，永远没有折价的问题。

关键词： 基金折价率